澳洲有一对老夫妻，最近因为一件事反复拉锯：

到底要不要为了拿到部分澳洲养老金（Age Pension），刻意去调整资产结构呢？

据悉，这位先生今年67岁，仍在全职工作，收入稳定；太太56岁，做兼职。两人早已还清房贷，Super（退休金）合计约120万澳元。

太太的想法很直接：政府福利就在那儿，不拿白不拿；

而先生则相对理性，认为与其为了养老金去折腾资产，不如保留充足的现金缓冲，应对未来可能出现的各种风险。

MoneySuper与退休咨询专家Paul Benson的建议是这样的：

符合条件就拿，不符合就说明不需要。为了多拿一点自己并不真正依赖的社会保障金，还要专门“腾挪资产”，他心理上并不认同。

更何况，只要这位先生还在全职工作、收入稳定，现在就开始算养老金，多少有点操心过早。

但太太的观点也并非没有道理。两人相差11岁，在澳洲的养老金制度下，这个年龄差确实会带来一个时间窗口。

在太太达到退休年龄之前，她名下的Super资产不会被计入先生申请养老金（Age Pension）时的资产测试。

理论上，如果把先生名下的一部分Super转到太太名下，确实可能在一段时间内降低审查中的“账面资产”，让先生更接近领取部分养老金（Age Pension）时的门槛。

问题在于，这并不是白赚。先生一旦退休，他名下的Super将进入免税状态；但如果把钱转到太太账户里，在她退休前，

这部分资金依然要被征收15%的税！

算下来，很可能出现一种情况：养老金（Age Pension）多拿了一点，但税却多交了不少，最终收益被大幅抵消。

除非精算得非常仔细，否则很容易为了福利而折腾，结果反而不划算。

因此，更理性的做法其实是：把夫妻双方的Super余额尽量做平衡。这样既符合公平原则，也有助于应对未来的转移余额上限问题。

至于是否能顺带拿到一点养老金，那更像是附加效果，而不应该成为主要目标。

另外，这对夫妻的自管养老基金（SMSF）之前还经历过一段不太愉快的经历。因为过去收到了糟糕的理财建议，他们通过最后救济金补偿计划（CSLR）拿回了8万多澳元的赔偿。

这件事本身说明制度在关键时刻确实能保护投资者。

一般来说，这类赔偿金在基金层面收到时，会被当作收入，按15%的税率征税。如果他们接下来打算清算 SMSF，那就更需要会计师全程介入，处理税务、资产处置和资金转移的问题。

最后，再说一个很多澳洲华人也常问的问题：

年收入4.3万澳元，离退休还有10年，

现在做薪资牺牲值不值

（salary sacrificing to super）？

MoneySuper与退休咨询专家Paul Benson表示：答案其实很现实——不太值。

这个收入区间的边际税率是16%，而通过薪资牺牲存进Super账户，要先被扣15%的税，真正省下来的只有1%，却要把钱锁到60岁以后才能用，灵活性非常差。

相比之下，更合适的做法是税后缴款，然后争取政府提供的500澳元共同缴款补贴，对这个收入水平的人反而更友好。

说到底，这场“拉锯战”其实没有绝对的对错。

养老金制度确实给了一些操作空间，但每一步调整背后，都会伴随着税务成本、资金流动性下降，以及未来不确定性的风险。

对这对夫妻来说，更重要的也许不是能不能多拿一点养老金，而是在福利、税务和安全感之间找到一个自己真正安心的平衡点。

养老金如果顺其自然能拿到，那是额外的加分；但如果要为了它大幅改变资产结构，反而可能本末倒置。

毕竟，退休生活过得稳、过得安心，往往比账面上多几百块福利更重要。