学生贷款，正在“偷走”美国年轻人的第一套房。美国全国房地产经纪人协会（NAR）和《劳动经济学期刊》的研究都指出：超过一半的租房年轻人（51%）表示：学生贷款让他们买不起房。

一、美国梦，从学贷开始崩

cs

我们都知道，美国梦的标配有三样：

上大学

买房子

养家庭

可现在呢？年轻人大学还没毕业，就先签下了人生第一份“长期负债合同”。

截至 2025 年，美国学生贷款总额高达1.77 万亿美元，平均每个毕业生背着3.9 万美元的债务走出校门。对中产家庭来说，这几乎是一套首付的钱。买房概率整整低了七成。

于是，美国梦的顺序变成了：“先欠债读书，再租房还贷。”

论文里指出：每多背 $1,000 美元的学生贷款，年轻人买房的可能性就下降 1.8%。别看 只有1.8%，但在全国范围内，这相当于几十万本可以成为房主的年轻人，被卡在了门外。

二、贷款资格，被学贷“卡死”很多人以为，学贷只是“慢慢还”，跟买房没直接关系。

但，错了。银行批房贷的时候，最看两件事： 1.信用分（FICO Score） 2.债务收入比（DTI Ratio）

而学生贷款会对这两项造成“双杀”，直接影响你的房贷资格。

1、债务收入比

多项研究显示，学生贷款会明显推高债务收入比，背学贷的人，债务收入比往往高于银行的43%审批线。这让很多年轻人哪怕收入不错，也因负债过高被拒之门外。

2、首付储蓄被掏空 刚毕业几年，平均每月要还 $393的学贷，还要付房租、车贷、医疗保险支出等。

【引用数据来源】：https://credit.com/blog/average-student-loan-debt

我们算笔账：假设一个刚毕业的大学生年收入 $55,000 美元，税后月收入大约 $3,800 – $4,000 美元。这是每个月的大致开支：

房租（大城市）：$1,600 – $2,000，占40–50%

学生贷款还款 ：$393，占 10%

车贷+保险 ：$350 – $400，占 9–10%

医疗保险/生活支出 ：$700 – $900，占 18–20%

剩余可储蓄 ：$200 – $300，占 5–7%

扣除后，年轻人一个月能存下来的钱，可能还不到 $300。 要想攒首付？几乎不可能。

3、信用记录拖后腿

信用分数这东西，银行最看重。

你只要还款逾期几次，FICO 分数立刻下降，利率立马变高，而贷款资格和利率之间的那点差距，往往就是“能不能上车”的关键。

报告里有一句话非常精准：

“Student loans are the new mortgage before the mortgage.” —— 学生贷款，是你还没买房前的第一笔房贷。

它不叫 mortgage（房贷），但它让你在真正申请房贷前，已经成了一个“不合格的房贷申请人”。

三、财富差距，从那一刻开始拉开

买房，不只是“拥有一个家”。

在美国，它意味着：

积累房产净值（Equity）

抵御通胀（Rent inflation）

享受税收抵扣（Tax benefits）

这一切都是“财富的复利”。而那些租房、还学贷的人，每个月的钱只是在流出。

年轻人读了书，变聪明了，但在财务上，他们反而更穷。这也是为什么美国出现了所谓的 “财富反转”：过去，学历越高、越容易买房；现在，学历越高、债务越多、反而买不起。

如果你 28 岁买房，十年后你就拥有了十年的本金偿还、十年的房屋净值增长。 而如果你 38 岁才买，那十年的房价上涨、贷款抵扣、净值积累，全都错过了。

这不是“起步慢”，而是少了一轮财富复利。

研究者把这种现象称为：

“The homeownership penalty of student debt.”

即“学生债务的住房惩罚效应”。

也正因如此，美国学者提出一个新词：

“American Dream Deficit（美国梦赤字）。”

对年轻人而言，美国梦不是延迟兑现，而是彻底“黄了”。

所以，当我们说“年轻人买不起房”，不要只看利率和房价，更要看到那个早就开始吞噬他们现金流的“学生贷款”。它让整整一代人，在迈入职场前，就被拖慢了十年的财富节奏！