运营商财经网 周颖/文

近日，伊利股份发布公告称，已完成三笔超短期融资券，运营商财经网由此注意到了其融资情况。

公告显示，伊利股份成功发行了2025年度第十七、十八、十九期超短期融资券，规模分别为50亿、55亿、35亿元，合计共140亿元，计划全部用于补充营运资金，期限统一设定为54天，兑付日为2025年12月30日，发行利率为1.42%，低于行业平均水平。

截至目前，自2025年以来，伊利股份共发行了19笔超短期债券，涉及融资规模达1228亿元，其中已完成兑付金额778亿元，剩余450亿元尚未兑付。此外值得一提的是，伊利股份2025年首笔超短期融资券发行利率为1.88%，相较于最新一笔1.42%的利率，可以看出伊利股份融资成本在不断下降。

这也意味着，伊利股份以低于行业的融资成本获得了超越行业的融资金额，这恰恰也是企业自身实力和核心竞争力的体现，而资金优势带来的差距最终也会形成市场份额的差距。

伊利股份分管财务的是副总裁、财务负责人赵成霞，显然，这也说明赵成霞与资本市场关系良好，能实现较低成本融资。

从现金流来看，伊利股份2022年至2024年经营活动产生的现金流量净额分别为134.2亿元、182.9亿元、217.4亿元，呈逐年增长趋势，体现了伊利股份超强的造血能力，可能这也是其大规模融资的底气所在。

而伊利股份前三季度营业收入为903.40亿元，同比增长1.81%，归母净利润104.26亿元，同比下降4.07%，其中第三季度单季度公司营收为285.64亿元，归母净利润为32.26亿元，稳居行业第一。

运营商财经网总编康钊表示，伊利作为国内乳业巨头，能在短期内以低利率完成大规模融资，本身就是企业信用实力和造血能力的证明。

（责任编辑：周颖）