出品|中访网
审核|李晓燕
1月28日，青岛银行（002948.SZ）2025年度业绩快报重磅出炉，这份成绩单交出了一份远超行业平均水平的亮眼答卷：全年实现营收145.73亿元，同比增长7.97%；归母净利润51.88亿元，同比大增21.66%，增速稳居上市城商行第一梯队。更为亮眼的是，截至2025年末，该行不良贷款率降至0.97%，较上年末下降0.17个百分点，创历史新低；拨备覆盖率攀升至292.30%，较上年末提升50.98个百分点，风险抵御能力持续夯实。资本市场迅速给出积极反馈，1月29日青岛银行股价开盘即涨停，全天封死涨停板，足见市场对其经营业绩与发展前景的高度认可。
作为山东省首家上市银行、全国第二家A+H上市城商行，青岛银行2025年业绩增速呈现逐季加速态势，四季度单季表现尤为突出。数据显示，去年四季度该行单季营收35.60亿元，同比增长18.19%；归母净利润11.96亿元，同比大增47.84%，两项核心指标增速均大幅超越全年水平，成为全年业绩高增的关键推手。在银行业净息差承压、盈利分化加剧的行业背景下，青岛银行能实现营收与净利双高增，核心得益于规模扩张与成本管控的双向发力，更离不开战略布局的精准落地与风险管控的坚实保障。
规模稳健扩张筑牢增长根基，负债端优化实现降本增效，是青岛银行盈利高增的核心逻辑。截至2025年末，该行资产总额达8149.60亿元，同比增长18.12%，实现高质量扩表，为营收增长提供了充足支撑。规模扩张直接带动利息净收入稳步提升，2025年前三季度该行利息净收入同比增长12.00%，成为营收增长的核心引擎。而在规模扩张的同时，青岛银行更实现了负债端的精细化管理，2025年前三季度利息支出90.78亿元，同比减少3.01%，通过低息揽储、低息存款置换高息存款等方式，有效降低资金成本，实现“开源节流”双向赋能。这种“规模稳增+成本压降”的组合拳，不仅保障了盈利增速，更推动加权平均净资产收益率同比提升1.17个百分点至12.68%，盈利质量持续优化。
投资端的灵活调整彰显经营智慧，风险管控筑牢发展底线，进一步夯实了业绩增长的成色。2025年前三季度，青岛银行投资收益达18.98亿元，同比大增89.23%，这一亮眼表现源于该行在债券市场调整背景下的积极应对策略。面对债券资产公允价值变动损益由正转负的行业共性难题，青岛银行主动出售部分浮盈金融资产，将账面浮盈转化为实际收益，展现出成熟的市场化运作能力。尽管公允价值变动损益与投资收益合计同比减少1.52亿元，对营收贡献为负，但这种会计处理方式有效平滑了业绩波动，体现了该行稳健的经营风格。与此同时，资产质量指标持续优化成为最大亮点，不良贷款率连续多年下行至1%以内，拨备覆盖率突破290%，远超监管要求，风险抵补“安全垫”持续增厚，既为后续发展预留了充足空间，也被市场解读为合理“藏利润”的体现，为业绩持续增长埋下伏笔。
特色业务布局与股东坚定加持，为青岛银行长期发展注入强劲动能。作为扎根山东、深耕青岛的区域龙头银行，青岛银行依托海洋经济、上合示范区等区域战略红利，在绿色金融、蓝色金融等领域成效显著，绿色贷款、蓝色贷款增速远超全行平均水平，成为差异化竞争的“护城河”。在零售业务领域，尽管2025年个人贷款业务有所收缩，截至9月末个人贷款余额747.38亿元，较上年末下降4.59%，个人消费贷款降幅达8.27%，零售贷款平均收益率同比下降0.89个百分点，但这一调整源于互联网贷款业务的战略转型。该行主动缩减助贷业务规模，聚焦自营“青易融”产品体系，上线商户贷、农户贷等子产品，截至2025年6月末个人互联网贷款余额119.11亿元，山东省内投放占比稳步提升，通过深耕本土市场、优化客群结构，推动零售业务向高质量转型。目前该行已公示29家个人互联网贷款助贷机构与16家信用卡委外催收机构，在合规前提下实现业务有序推进。
股东的持续增持更传递出对青岛银行长期价值的坚定信心。2025年第三、四季度，青岛国信产融控股及其一致行动人连续通过港股通增持该行股份，累计增持超1.33亿股，目前合计持股比例已达17.29%。按照增持计划，完成后其持股比例将提升至19%-19.99%，超越海尔集团成为第一大股东。此次增持不仅将优化该行股权结构，强化国资背景带来的资源协同优势，更将为其对接区域重大项目、拓展业务版图提供有力支撑，助力青岛银行在服务地方经济发展中实现更大突破。
回望发展历程，青岛银行自1996年成立以来，已实现H股、A股两地上市，旗下拥有青银金融租赁、青银理财两家控股子公司，构建起多元化的金融服务体系。2025年作为三年战略规划收官之年，该行交出了“规模稳增、效益领跑、质量优化、特色鲜明”的优异答卷，四季度业绩加速增长更印证了战略转型的成效。
当然，青岛银行也面临零售业务转型阵痛、行业净息差持续承压等阶段性挑战，但凭借扎实的资产质量、清晰的战略布局、坚定的股东支持，其增长韧性已得到充分验证。未来，随着区域经济持续复苏、特色业务优势凸显、资本实力不断夯实，青岛银行有望在高质量发展道路上持续前行，为股东与社会创造更大价值。