在澳洲，很多人以为只要有super，退休生活就自然有保障。但最新研究给出的答案并不乐观。Monash University旗下Monash Centre for Financial Studies于2026年6月8日发布的新研究指出：如果退休时super余额低于25万澳元，又希望维持舒适退休水平，那么在10年内把钱花光的风险会很高。
而当余额升到约40万澳元以上时，退休收入维持成功的概率才接近几乎确定。这意味着，25万澳元并不是够退休的标准，更像是一条危险线。
在澳洲的体面退休需要多少？低于25万澳元或许都不够！
最新研究给澳洲退休人群敲响警钟：如果退休时养老金（super）余额低于25万澳元，却希望维持舒适退休水平，不少人可能在10年内就把积蓄花光。相反，当起始余额升至约40万澳元以上时，退休收入维持稳定的概率会大幅提高。莫纳什大学最新发布的报告指出，决定退休金能否撑得久的，不只是回报率，更关键的是起始余额、股债配置，以及退休初期遭遇的市场回报顺序。
这项研究再次凸显养老金性别差距的现实冲击。报告测算，2025年63至67岁人群中，女性代表性中位养老金余额约为21.17万澳元，男性约为28.30万澳元。研究者指出，对于拥有中位数储蓄的女性退休者而言，即便采用平衡型投资组合，10年内出现资金明显耗尽的风险依然不低；而男性在相似条件下的结果则稳健得多。
报告认为，很多人过去过度关注怎么投，却低估了有多少本金才是核心。研究共模拟了11种投资组合，从100%股票到100%债券不等，资产规模覆盖10万至100万澳元。结果显示，若退休支出目标瞄准ASFA定义的舒适生活标准，低余额账户无论采用哪种策略，持续性都偏弱；若把目标降至适度生活，账户维持时间则会明显拉长。
在投资策略上，研究并不支持一味保守。纯股票组合虽然长期回报更高，但波动也更大；过度偏向债券，看似安全，却更容易在通胀和持续提款压力下侵蚀本金。研究者认为，股债混合配置通常能给中低余额退休者带来更稳定的结果，而保留一定股票敞口，也更有助于抵御通胀。
退休时点同样重要。报告特别提醒回报顺序风险：如果退休头几年正好碰上市场低迷，账户一边缩水一边提款，后续恢复会更困难。也就是说，即使两个人拥有相同余额、采取相同策略，仅仅因为退休年份不同，10年后的财务结果也可能拉开明显差距。
对于普通人来说，联邦政府金融知识平台Moneysmart建议，可通过额外自愿供款、工资牺牲（salary sacrifice）、检查雇主是否足额缴纳super，以及在符合条件时使用downsizer contribution等方式，逐步提高退休储备。报告释放出的信号很明确：在退休问题上，真正决定安全感的，首先不是赚得多漂亮，而是本金够不够厚。
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自己的心血沦为税改对象？悉尼小企业集体发声！
艾博年政府推动的资本利得税改革，正引发堪培拉内外新一轮激烈争议。此次改革的核心，是把个人、信托和合伙企业现行的50%资本利得税折扣，改为按通胀调整资产成本基数，并对2027年7月1日以后累积的资本利得设置30%的最低税率。政府称，此举是为了让投资回到真实回报而非税务回报；同时强调，新建住宅投资者仍可在旧有50%折扣和新规则之间选择，现有四项小企业CGT优惠也将保留。
但改革甫一推出，就在参议院经济立法委员会引发密集反弹。委员会已于5月28日启动调查，6月9日截止书面意见，6月15日至16日举行公开听证，并须在6月19日前提交报告。短促的审议节奏，也让反对者批评政府在推动一项影响深远的税制改革时，留给社会讨论的时间过于有限。
据最新媒体披露的首批公开意见，悉尼企业主Henry White直言，财政部长Jim Chalmers所谓九成小企业会被保护的说法，与现实严重脱节。按他的说法，真正可能被豁免的更多是微型企业、副业和个体经营者，而那些真正雇佣员工、长期经营并持续纳税的企业，反而更可能成为改革冲击的对象。对许多创业者来说，企业出售时形成的资本利得，并不是什么意外税务红利，而是多年冒险、投入和牺牲后的最终回报。
来自理财、基金和学界的反对声音，也几乎指向同一个焦点：更重的资本利得税负，可能削弱风险承担意愿，拖慢资本流向创新、扩张和创造就业的领域。媒体转述显示，理财规划师Mitchell Lodge、澳国立大学教授David Stern、Otso Capital以及Maddock’s Accounting等，都在意见中警告，这类改革不仅可能打击投资信心，还可能损害生产率和经济增长，甚至让澳洲税制竞争力进一步走弱。
面对质疑，Chalmers坚持认为，改革是为了让资金流向实际回报更高、而不是税务优势更大的地方，从而提升经济效率与生产率。只是从目前的舆论和意见书来看，争议早已不只是税率本身，而是政府是否低估了这项改革对小企业出售、创业激励和长期投资信心的连锁冲击。随着听证会临近，这场围绕税制公平与增长代价的拉锯，只会进一步升温。