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审核|李晓燕

3月23日，平安银行2025年度业绩发布会如期举行。行长冀光恒率管理团队直面市场关切，以坦诚态度复盘全年经营，清晰传递出转型阵痛已过、拐点信号明确、2026全力重回增长的坚定信心。作为股份制银行转型标杆，平安银行过去两年以战略改革主动承压、出清风险、优化结构，在2025年行业低利率、让利实体、需求偏弱的复杂环境中，守住基本盘、筑实新底盘，零售业务迎来关键拐点，对公业务稳健托底，科技驱动全面赋能，为“十五五”开局之年的增长反攻奠定坚实基础。

2025年是银行业经营压力凸显的一年，市场利率持续低位运行、金融持续让利实体经济、行业净息差处于历史低位，叠加自身战略改革进入深水区，平安银行同样面临阶段性挑战。年报显示，该行全年实现营业收入1314.42亿元，同比下降10.4%；净利润426.33亿元，同比下降4.2%，经营数据承压符合行业与转型预期。

冀光恒在发布会上直言，“2025年是很难的一年，但也是把未来的发展基础打得更加扎实的一年”。这份“难”，是主动选择的结果：过去两年，平安银行启动全面战略改革，聚焦存量高风险资产出清、业务结构优化、精细化管理升级，宁可短期放缓规模与营收增速，也要换得长期健康发展的空间。正是这种以退为进的战略定力，让该行在行业周期波动中守住风险底线、稳住经营基本盘，多项核心指标呈现趋势性向好，为后续增长积蓄势能。

韧性之下，平安银行的经营底盘依然稳固。截至2025年末，全行资产规模保持稳健，企业存款余额22952.55亿元，较上年末增长2.2%；企业贷款余额16635.46亿元，较上年末增长3.5%，对公业务成为穿越周期的稳定器。同时，该行持续优化负债结构，压降付息成本，强化成本管控，在营收阶段性下滑的背景下，保持盈利水平与资本充足率稳健，为2026年重回增长预留充足空间。

此次发布会最受市场关注的信号，莫过于零售业务拐点初步出现。作为平安银行的核心战略板块，零售业务过去两年经历主动结构调整、风险政策优化、增长动能重塑，2025年下半年起全面企稳，实现从“收缩调整”到“止跌回升”的关键跨越。

盈利端的修复最为亮眼。2025年，平安银行零售金融业务净利润达26.83亿元，较2024年的2.89亿元大幅增长828.37%，彻底告别利润低迷态势，实现量级跃升。尽管零售营业收入616.26亿元同比下降13.51%，但降幅逐步收窄，盈利弹性充分释放，印证风险出清与资产质量改善的显著成效。

规模与资产质量同步向好。零售信贷规模自2025年下半年止跌回升，信用卡业务局部企稳，按揭、汽车融资余额较上年末实现正增长；汽车金融贷款余额3048.01亿元，较上年末增长3.7%，个人新能源汽车贷款新发放同比增长13.9%，贴合消费升级与绿色金融趋势。资产质量方面，零售资产风险显著改善，高风险资产持续出清，抵押类贷款占比提升至62.9%，风险抵御能力进一步增强。

财富管理成为零售增长核心引擎，中间业务收入逆势增长。2025年，该行财富管理手续费收入50.61亿元，同比增长15.8%；其中代理个人保险收入12.92亿元，同比大增53.3%，代理个人理财、基金收入分别同比增长8.8%、8.9%，银保协同、财富配置的优势持续兑现。零售客户数达12789.63万户，同比增长1.9%，私人银行客户数同比增长9.1%，客户基础稳步扩大，为财富管理业务持续增长提供支撑。

行长助理王军明确表示，零售业务最困难的阶段已经过去，多项核心指标改进向好，营收和利润将进一步提升。从利润修复、规模止跌、质量改善到中收增长，平安银行零售业务完成筑底，拐点确立，重回高质量增长轨道已成定局。

在零售转型攻坚期，平安银行明确将对公业务作为破局突破口，以“对公做精”支撑全行稳增长，为零售复苏争取充足喘息空间。面对行业竞争加剧、客户需求升级的挑战，该行坚持客户分层分类经营，聚焦优质客群、重点领域，实现规模、定价、效益的协同提升。

2025年，平安银行对公业务保持稳健增长，企业存贷款规模双增，存款增长2.2%、贷款增长3.5%，信贷投放精准对接实体经济，重点支持先进制造、绿色能源、科技创新、民生消费等领域，践行金融报国理念。在业务模式上，该行从传统信贷向综合金融服务转型，整合投行、交易银行、跨境金融等资源，为企业提供一站式解决方案，提升客户粘性与综合收益。

管理层清醒认识到对公业务的短板，副行长方蔚豪坦言，对公客户基础仍较薄弱，需以谨慎态度向先进同行学习。下一步，平安银行将聚焦“做精对公”与“客户分层分类经营”两大举措，扩大客户覆盖面、优化客群结构、提升定价能力，实现“扩面、稳价、增收”，让对公业务成为2026年重回增长的重要支柱。

科技是平安银行的核心竞争力，也是实现重回增长的关键抓手。面对数字化浪潮，该行持续升级科技驱动能力，以人工智能、大数据、云计算为核心，聚焦数字员工、精准营销、精准风控三大抓手，全面赋能经营管理，实现降本减损、绩效增收。

在技术应用层面，平安银行加大资源投入，推动从人机协作向智慧决策、自动执行模式演进，强化技术数据底座建设，深化主数据管理与外部数据应用，提升风控精准度、营销转化率、运营效率。数字化工具全面渗透零售、对公、风控、运营各环节，一方面降低运营成本、提升服务效率，另一方面精准识别客户需求、优化资源配置，助力零售获客活客、对公精准拓客、风险提前预警。

科技赋能的成效逐步显现：零售端通过数字化运营提升客户体验与产品转化率，财富管理精准匹配客户配置需求；对公端依托数字工具实现客户分层经营与高效服务；风控端借助智能模型压降不良、减少损失，为盈利修复提供支撑。科技驱动的转型，让平安银行在低利率、强竞争的环境中，构建起差异化的效率优势与成本优势。

当前，平安银行仍面临营收利润修复、业务结构优化、行业竞争加剧等挑战。低利率环境持续、融资渠道多元化、同业竞争白热化，叠加零售营收仍处修复期，对增长提出更高要求。但挑战之下，机遇更为清晰：零售拐点已现、对公稳步发力、科技全面赋能、战略清晰笃定，重回增长的条件已然具备。

知名经济学家盘和林指出，平安银行应立足擅长领域实现差异化发展，深化数字化转型，提升对公精细化水平。这与该行战略高度契合：2026年，平安银行坚持“零售做强、对公做精、同业做专”战略不动摇，零售端推进中收益信贷银行、强银保、财富银行、低成本数字银行建设，优化资产负债结构，释放消费与财富需求；对公端扩面稳价增收，补齐客户短板；科技端持续升级，赋能全业务链。

冀光恒在发布会上多次重申，2026年平安银行将全力重回增长。这一目标，基于两年改革的扎实铺垫，基于零售拐点的明确信号，基于对公托底的稳健支撑，基于科技赋能的长期优势。从主动承压到拐点初现，从夯实根基到反攻增长，平安银行以战略定力穿越周期，以改革创新激活动能，在2026年“十五五”开局之年，必将交出一份高质量增长的答卷，为股份制银行转型发展提供新的范本。