回读者Sin 的来信，
读者新先生来函如下：
楚天先生您好！一直以来拜读您的文章，学到很多知识，非常感谢！我名叫新，今天冒昧向您请教，请见谅。前几天我老伴去听了一个讲座关于安排退休财务方面的，其中有讲到现金存银行，收到的利息需要交税的话，把多余的现金放到退休账户，这样每年的投资收入是免税的，而且一般比银行利息高。我现在的收入是银行存款和一点房租（我家只一个出租房），近几年存款利息要交税，我已73岁，请问转些钱进退休账户合适吗？有什么利弊？期盼您的回复，先谢谢了！
新
我首先请 AI 大神来回答你的问题，它说：
一、在澳洲，养老金分为两个不同的阶段：
- 蓄积阶段（Accumulation Phase）：资金在里面投资，产生的资产增值和利息收入，最高需要交 15%的税。
- 退休阶段（Retirement Phase / Account-Based Pension）：当您年满65岁或以上，可以将蓄积账户里的钱转入“账户型养老金（Pension Account）”。一旦进入这个阶段，该账户内所有的投资收益、股票分红、银行利息全部是 0% 免税的。而且，由于养老金内部可以投资于平衡型或多元化的资产（如澳洲大型银行股、基础建设、优质债券等），长期的回报率往往确实比纯存银行的利息要高。
二、73岁转钱进养老金的“关键利弊”
将多余的银行现金转入养老金（通常作为“税后供款” Non-concessional Contribution），对您而言有以下直接的影响：
核心利益（为什么合适？）
- 彻底减免这部分存款的利息税： 您目前面临存款利息要交税的压力。如果把这笔现金存入养老金并开启 Pension 账户，这笔钱未来衍生出来的任何利息和投资收益，您都不需要再申报个人所得税，也无需向税局（ATO）交一分钱的收益税。
- 提取资金完全自由且免税： 因为您已经 73 岁（超过了60岁和65岁的无限制提取门槛），您随时可以从养老金里拿钱出来用，不管是定期拿（Pension stream）还是分批大额拿（Lump sum），提取出来的钱对您个人也是完全免税的。
- 资产抗通胀能力通常更强： 银行存款利息受利率周期影响较大，而养老金可以通过专业的投资组合，长期来看更有机会跑赢通胀。
核心弊端与限制（有什么风险和麻烦？）
* 迫在眉睫的年龄限制（最重要）： 澳洲税局规定，普通的税后自愿供款（Non-concessional contributions）最迟只能做到您年满 75 岁之月的最后一天之后的 28 天内。您今年 73 岁，意味着您只剩下最后大约 1 到 2 年的转账窗口期，错过了，除了法定的“卖房搬迁供款（Downsizer contribution）”之外，就不能再自己放钱进去了。
* 供款额度上限（Cap）： 您不能无限制地把大笔几百万现金一次性存进去。目前的法定税后供款上限是 每年 $130,000。虽然可以利用“提前预支未来额度规则（Bring-forward arrangement）”一次性最多存入 $390,000（前提是您在养老金内的总余额没有超过 210 万澳币），但也必须在 75 岁前触发并完成。
* 投资波动风险： 银行存款最大的好处是本金保本（有政府25万限额保障）。而养老金即便选择最保守的投资方向，依然是市场化运作，会面临一定的价值波动风险。
* 起征点与合规成本： 养老金账户每年有固定的管理费，且进入 Pension 阶段后，税局规定每年必须强制提取最低比例的现金（70-74岁年龄段每年的法定最低提取比例通常为 5%）。
三、 结合您的收入现状分析
您提到目前的收入是银行存款利息和一点房租（一套出租房）。
* 房租部分： 无论如何，出租房的净租金收入都属于您个人的应纳税所得（Assessable Income），这部分是无法通过养老金策略直接抹去的。
* 存款利息部分： 如果存款数额较大，确实会把您的整体个人收入推向更高的税率区间。通过将现金转移至养老金 Pension 账户，相当于精准地将这一块“利息收入”从您的个人报税单上剥离出去，从而合法降低您的个人年终整体税负。
接下来，楚天告诉你我的意见。
第一，任何谈到税的问题都必须先考虑到改变投资是否可以赚更多钱吗？否则为什么要改变？举例来说，你现在把钱存在银行至少有4%的利息 ，如果你为了避税的原因而转入退休金的银行帐入，同时保有4% 的利息，这样既没有损失又免税何乐而不为？
第二，你太太参加的投资说明会，他们不会把你的钱存在银行吧？因为如果他们也把您的钱存入银行，拿 4%的利息，那他们赚什么？如果他们把你的钱投资到其他地方那你就必然要考虑，那是有风险的，最后你可能为了省税，反而收入更少，那又何苦呢？
第三，我举一个我个人的例子来说，13 年前，（我退休那一年）我在ＡＭＰ 的退休基金的投资报酬率是负数的，我火大了把它提出来，投资到房地产，结果十年就赚了一番，交一点税又算什么？不要忘了，它赚的钱可还是有 50% 的capital gains 免税（现在没有了）
第四，我没有怪 AMP ，因为在我退休前几年全球股市实在不太好，（基本上，退休基金50%的钱都投资在股市，）近10年，澳洲退休基金的平均年化回报率（CAGR）大约在 8% 到 8.9% 之间，算是不错的啦！你已经 73 岁了，是可以免税的，有在8% 到 8.9% 的投资报酬率又可以免税，何乐而不为？
第五，问题是接下来呢？现在网上每天全球金融专家都在预测，另一个全球金融风暴正在成形，你还在往暴风里面而冲？如果，AI 泡沬破裂，或如专业们所说的全球陷入另一个像 1929 年的大萧条，那你又何苦把自己暴露在这个大风险之中？
第六，因为你已经在退休阶段（Retirement Phase / Account-Based Pension）： 所以我建议你和太太成立“账户型养老金（Pension Account）”。然后把双方的退休金都放在里面（依我根据你的年龄估计你们退休金大概一个人三十多万，二人六十多万，一存在银行，4% 的利率，一年有 $24000元的免税利息收入，再加上你的租金收入，（多少我不知道），足已！
第七，还有一更积极的做法，叫做Down size contribution, 免税条款，你们两人可以把现在的自住房卖掉，把租出去的那套房收回来，自己住。你们卖掉的自用住宅收入中，你和你太太二人可以各拿 $390000 （共 $760000）放入养老金帐户（Pension Account），再加上前面的 $600000退休金，那退休金帐户就有 $1,360,000 余额，4% 的免税利息收入是$54,000，也算是不错的啦！
第八，我不知道你自用住宅可以卖多少钱，假设卖了1,760,000，扣除76 万放入退休基金，还有 100 万可以存在银行，每年$40000 利息，税率$0 – $18,200免税（Tax-Free Threshold），$18,201 – $45,000：超出 $18,200 的部分，税率(15%)，还是很低的。
第九，Down size contribution, 免税条款，每人一生只能用一次。
第十，老楚不是建议你一辈子就把钱存在银行领利息，而是说以现在银行利率高，市场风险大，你不妨先把钱放在银行，等股市或房地产大跌，再回头玩它一把也是行的。（Down size contribution, 免税条款并没有限制你一辈子不能再买房）
还有其他读者有提问吗？可以加我微信 herald1699 或 email给我 [email protected]