据报道，澳洲最新公布的就业数据大幅超出市场预期，促使交易员迅速上调对澳联储下月加息的押注，澳元汇率升至16个月来新高。

周五（1月23日），澳元汇率升至68.42美分，创下自2024年10月以来的新高。

同时，澳元兑人民币汇率也在今晨站上1:4.77，同样是2024年10月以来的最高点。

而此前公布的数据显示，去年12月失业率降至4.1%，而多数分析师原本预计失业率将回升至4.4%。

数据显示，12月新增就业岗位达6.52万个，较市场预期的3万个超出一倍多。这促使债券交易员将澳联储在2月加息的概率上调至60%，高于数据公布前的30%。

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就业数据强劲，推升加息预期

如今，市场已开始计入澳联储在2026年两次加息的预期，这意味着更高的利率将使澳洲政府债券相对于国际同类债券更具吸引力，从而推高澳元汇率。

Barrenjoey首席利率策略师Andrew Lilley表示，澳联储行长Michele Bullock此前指出劳动力市场趋紧，而如今数据表明其紧张程度显然超出原先判断。

他指出：“劳动力市场持续紧张、房价表现强劲、消费增长加快，这些因素共同构成了加息周期所需的全部条件。”

多家投行也迅速调整了政策预期。UBS、Bank of America以及HSBC最新预测，澳联储可能在2月将现金利率上调至3.85%。

UBS澳洲首席经济学家George Tharenou表示，澳联储需要看到劳动力市场进一步降温，以缓解通胀压力，但当前走势恰恰相反。

不过，HSBC首席经济学家Paul Bloxham警告称，若2月加息，经济代价可能不小，因为当前的通胀压力更多源于生产率低迷和政府支出高企，而非经济真正走强。

尽管如此，劳动力市场展现出的韧性仍令政策制定者感到棘手——劳动力短缺可能推高薪资水平，从而更难将通胀率拉回至目标水平。

虽然去年11月的月度通胀率降至3.2%，但仍高于澳联储的目标区间。

在今年早些时候连续三次降息后，澳联储在最近一次董事会会议上将官方利率维持在3.6%，并警告称，如果物价压力不缓解，借贷成本可能会再次上升。

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收益率走高，市场分歧仍在

周四发布的就业数据同样冲击了债券市场，反映利率预期变化的三年期澳洲国债收益率升至4.24%，创下两年多来的新高。

尽管市场火热，但部分投资者仍保持谨慎态度。Pendal政府债券策略主管Tim Hext指出，12月就业数据可能受到季节性因素影响。

他表示：“目前经济表现尚可，但我认为仍不足以支撑加息。”他预计，澳联储下月仍可能选择按兵不动。

澳联储的最终决定仍取决于下周发布的去年第四季度的通胀报告。Lilley认为，若核心通胀季度涨幅达到0.9%，将“完全证明”加息的合理性。

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大宗商品走强，为澳元提供额外支撑

此外，由于澳洲是主要的自然资源出口国，澳元还受到大宗商品价格飙升的支撑。

周三，金价创下超4800美元的新高，铜和银的价格在过去一周也创下峰值，铁矿石价格则保持在每吨100美元的关键水平之上。

澳洲联邦银行（CBA）策略师Carol Kong表示，在新的地缘政治和贸易紧张局势背景下，澳元展现出较强韧性。

她指出：“美元信心走弱、澳联储潜在加息以及金属价格高企，共同支撑了澳元走势。”