独家 | 华勤技术明日启动PDIE,交易规模约6至8亿美元,全球消费电子ODM龙头

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独角兽早知道 iponews

据“独角兽早知道”独家消息源,华勤技术将于4月7日启动港股上市前PDIE(Pre-Deal Investor Education),预期交易规模6亿至8亿美元,具体视市场情况而定。华勤技术已于3月30日通过港交所主板上市聆讯,中金公司、BofA SECURITIES为联席保荐人。

截至4月3日收盘,华勤技术(603296.SH)报90.90元/股,市值923.30亿元。

综合 | 招股书  编辑 | Arti

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据招股书,华勤技术是深耕智能产品领域20余年的智能产品平台型公司,智能产品集人工智能、物联网、大数据及通信技术等核心技术为一体且融合多项智能功能。

凭借发展历程中汲取的经验,公司推动移动通讯、互联网、云计算和人工智能时代下产品和技术的开发和应用,为全球科技公司提供涵盖移动终端、计算及数据中心业务、AIoT和创新业务领域的智能产品。

公司在主要产品领域确立了稳固的领先地位,根据灼识咨询的资料,公司是全栈智能产品ODM平台,在多个智能产品品类实现了全球第一。此外,根据灼识咨询的资料,按全球消费电子产品ODM出货量计,公司为2024年全球最大的消费电子ODM厂商,市场份额为22.5%。

按全球智能手机ODM出货量计,公司亦为2024年全球第二大的智能手机ODM厂商,市场份额为25.9%;按全球平板计算机ODM出货量计,公司为2024年全球最大的平板计算机ODM厂商,市场份额为37.9%;按全球智能穿戴ODM出货量计,公司为2024年全球最大的智能穿戴ODM厂商,市场份额为18.7%。

此外,按2024年全球笔记本计算机ODM出货量计,公司为全球第四大及中国最大的笔记本计算机ODM厂商,市场份额为9.6%。按2024年中国数据基础设施业务收入计,公司在中国所有数据基础设施厂商中排名第六,市场份额为5.0%。

华勤技术构建了多品类发展的智能产品平台,为客户提供端到端解决方案。公司深刻洞察和理解全球品牌客户多样化、多场景的产品需求,公司战略性布局了「3+N+3」产品矩阵,定义公司的产品开发重心,引领公司拓展至新领域。

3:公司的业务植根于三大支柱型产品:智能手机、笔记本计算机、服务器。该等产品为公司产品组合的根基,代表公司主要擅长的领域。

N:立足于三大支柱型产品,公司已开发N类相关产品,延伸至边缘业务,包括移动终端及AIoT、计算业务及数据中心产品。

3:公司持续探索汽车电子、软件及机器人等创新领域的新机遇,进一步满足新兴客户需求,推动公司产品组合的多元化。

根据灼识咨询的资料,华勤技术是全球覆盖品类最丰富的智能产品ODM平台之一,同时公司也是全球唯一同时在智能手机、平板、智能穿戴、笔记本计算机和数据基础设施产品领域建立领先市场地位的ODM厂商。

未来随着人工智能应用的普及,移动终端产品已经进入了新的迭代周期,产品品类不断丰富,将极大提升人们的智能交互体验。根据灼识咨询的资料,全球智能手机、平板计算机及智能穿戴产品的合计出货量预计将由2025年的1,975.0百万台增至2030年的2,321.4百万台,增幅达346.3百万台。

同时,平台型ODM厂商正不断提升创新与运营能力,进一步推动ODM渗透率提升。值得注意的是,智能手机ODM渗透率预计将由2025年的44.8%增至2030年的55.0%,这意味着ODM出货量将新增225.6百万台。

华勤技术在研发方面持续投入。截至2023年、2024年及2025年12月31日止年度,公司的研发开支分别为45.48亿元(人民币,下同)、51.56亿元及63.64亿元。截至2025年12月31日,公司拥有约3,500项国内注册专利、逾50项国际注册专利以及约2,100项注册软件著作权。

公司的销量由2023年的212.5百万增加15.3%至2024年的245.0百万,主要由于公司持续致力于产品多元化及客户拓展。公司的销量由2024年的245.0百万增加32.6%至2025年的324.8百万,主要由于公司持续拓展并升级产品组合。

公司的平均售价于2024年维持相对稳定在448元,而2023年为402元。公司的平均售价由2024年的448元上涨至2025年的528元,主要由于公司单位售价更高的人工智能服务器销量增长。

财务方面,于2023年、2024年及2025年,华勤技术的收入分别为853.39亿元、1098.78亿元及1714.37亿元。于2023年、2024年及2025年,公司的整体毛利率分别为10.9%、9.0%及7.7%。

于2023年、2024年及2025年,公司的利润分别为26.57亿元、29.16亿元及41.32亿元。

本次华勤技术香港IPO募资金额目前拟用于以下用途:将用于以产品为核心的研发投入,以增强本公司的技术实力;将用于扩大及优化公司的制造网络;将用于战略投资与垂直整合;及将用于营运资金及一般公司用途。