聊点事：

　　工业和信息化部、国家发展改革委等七部门近日联合印发《新型电池产业发展“十五五”规划》。《规划》提出到2030年，我国新型电池产业规模实现稳步增长的目标。规划提出到2030年全固态电池初步实现规模化应用、长寿命锂电池循环寿命达1.5万次等目标，并持续开展锂电池标准体系建设、推进全固态电池与钠电池等重点领域标准研制。

　　新型电池是以新机理、新材料、新结构、新工艺为核心创新方向的高效电能存储与转化装置或系统，以锂电池、钠电池、液流电池等为代表，具有技术迭代快、应用范围广、辐射带动强的典型特征。

　　《新型电池产业发展“十五五”规划》提出，到2030年，我国新型电池产业全链条创新能力持续增强，先进电极材料、新型电解质等取得新突破，新体系电池研发取得重大进展，全固态电池初步实现规模化应用，长寿命锂电池循环寿命达到15000次。新型电池技术与清洁能源、用能终端加快融合创新发展，高效赋能智能终端产品迭代升级和汽车、船舶、航空、智能机器人等领域电动化，服务全球经济社会绿色低碳发展。

　　讲逻辑：

　　太平洋证券表示，固态电池材料呈多路径分化，相较液态电池在安全、寿命等方面优势显著。其以固态电解质替代液态电解质实现“本质安全”，能量密度超500Wh/kg；电解质中硫化物性能最优，正极高镍三元与LFP并行，负极硅基为主要方向，锂金属潜力大但挑战多。

　　产业化面临界面阻抗、锂枝晶及制造工艺瓶颈，干法成膜和等静压工艺为突破方向。固-固界面接触不良、锂枝晶生长影响性能与安全，需通过界面涂层、材料匹配等解决；制造中膜层均匀性很关键，干法成膜成主流，等静压工艺助力高致密化。

　　2026年为产业化关键节点，政策多维度支持，头部企业加速中试与量产布局。政策明确固态电池为攻关方向，提供资金与标准支持；清陶能源、宁德时代、国轩高科等企业推进中试，计划2027年后量产，国际企业同步发力。

　　兴业证券表示，锂电池行业技术百花齐放，能量密度逐步接近上限。低空经济、人形机器人、储能电站等新兴领域要求电池兼具高于400Wh/kg的高能量密度和高安全性，通过固态电解质替代液态电解液，固态电池从本质上提升安全性，能量密度潜力可达500Wh/kg以上。国家正通过顶层设计、专项资金与补贴等方式加大支持力度，固态电池材料企业加速研发、电池龙头引领中试线建设、客户端多场景需求交叉检验，固态电池加快产业化进程。固态电池发展过程中，固态电池设备确定性受益，显性变化环节值得重点关注。

　　盖世汽车研究院表示，产业化节奏趋于清晰：2026年机器人/eVTOL先行交付；2027-2028年车用小批量示范装车；2030年高端车型规模化应用；2035年后固态成本接近于液态电池。

　　主机厂三步走策略：2026-2028年过渡期以混合固液作为续航升级路径；2028-2030年导入期全固态小批量上车旗舰车型；2030年后下探至主流高端车型。

　　电池厂主攻硫化物：以硫化物为主攻方向、复合电解质为务实过渡；停止混合固液扩产，把资本转向全固态中试；2027年前完成中试验证，2030年形成2-5GWh产能。

　　材料与设备企业卡位共性环节：

　　① 材料端四大增量――硫化物电解质（最大增量）、硅基负极（中短期最强）、锂金属负极（长期布局）、正极包覆（小而美蓝海）。

　　② 设备端四条主线――干法电极（最先放量）、等静压（价值量最高，WIP 3000-8000万/台）、电解质膜（硫化物刚需）、组装与检测（改造+增量）。

　　选标的：

　　山西证券表示，建议关注：（1）电池厂商如鹏辉能源、南都电源、孚能科技等；（2）技术进展领先的创业型公司如清陶能源、卫蓝新能源等；（3）核心材料固态电解质环节，如三祥新材、瑞泰新材等。（4）新型正负极材料环节，如太蓝新能源、辉能科技、当升科技、翔丰华、国轩高科、容百科技等。金属锂负极关注赣锋锂业、天齐锂业。

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