作为我国的农业大省，河南省的农村金融机构众多，农商银行、农信社、村镇银行加起来多达200余家。近日，河南省联社改革有了新动向――组建省级农商银行。
河南农商银行筹建工作小组宣布，省内25家银行计划通过新设合并方式，组建河南农商银行。而就在去年11月，河南省农信社改革方案出炉，河南农商联合银行正式揭牌。
如今，河南农商联合银行挂牌尚不足一年。从农商联合银行到省农商行，业内如何看待这一动向？有观点认为，这种中途调整可能会增加改革的成本和风险；也有观点认为，这可能是大省采取分步走的策略。
河南省联社改革更进一步
7月23日，河南省人民政府官网发布《扎实推进2024年下半年经济稳进向好若干措施》，要求有效防范化解金融和地方债务风险，并具体提出“推进河南农商行组建，统筹推动中小银行机构清收不良资产、清理问题股东、多源补充资本”。该项工作由省委金融办、省财政厅、人行河南省分行、河南金融监管局按职责分工负责。
7月28日，河南农商银行筹建工作小组发布公告称，河南农村商业联合银行股份有限公司、郑州农村商业银行股份有限公司，以及荥阳利丰村镇银行股份有限公司等共25家法人机构（以下简称“25家法人机构”）已分别完成内部公司治理程序，审议通过了以新设合并方式组建河南农村商业银行股份有限公司（以监管部门核准名称为准，简称“河南农商银行”）相关事项并形成决议。
25家法人机构以新设合并方式组建为河南农商银行，同意确认并授权河南农商银行筹建工作小组专职专责推进组建河南农商银行具体工作，包括但不限于确认聘请中介机构开展清产核资和资产评估、处置净资产等工作，以及办理河南农商银行组建相关的其他事项。25家法人机构原股金按照市场化、法治化等原则处置。25家法人机构所有债权和债务由组建后的河南农商银行承接。25家法人机构自清产核资基准日至河南农商银行开业期间的经营损益，由成立后的河南农商银行全体股东享有和承担。
值得一提的是，在此次合并之列的河南农商联合银行，揭牌还不足一年。
2022年11月，河南省农信社改革方案出炉，计划通过组建河南农商联合银行，自上而下理顺股权结构，完善公司治理，推进系统重塑，提升全省农信社体系健康度。
2023年11月7日，河南农商联合银行正式揭牌。
河南农商联合银行微信公众号披露，截至2024年一季度末，河南农商银行共有网点4385个，资产总额2.6万亿元，存款余额2.2万亿元，贷款余额1.3万亿元，存贷款余额和市场份额均居全省银行业金融机构首位。
另外，每经记者注意到，“清收不良资产”“清零问题股东”“多源补充资本”是河南省此次推进河南农商行组建着重强调的几点内容。
根据2023年第二季度银行机构的央行评级结果，分机构类型看，大型银行评级结果较好，部分农村中小金融机构存在一定风险。分区域看，绝大多数省份存量风险已压降，区域金融生态持续优化。福建、贵州、江苏、江西、青海、山东、西藏、重庆、上海、浙江10个省区市辖内无高风险银行，另有13个省区市辖内高风险银行维持在个位数水平。
业内：各地应从实际情况和地方财力出发，选择适合的改革模式
《中国金融稳定报告（2023）》显示，2022年以来，农信社改革明显提速。浙江、辽宁、山西、河南、广西、海南等省区农信社改革化险方案已经国务院批准。浙江农商联合银行、辽宁农村商业银行、河南农商联合银行已成立，山西农商联合银行已获准筹建，广西、海南也在加快推进省级机构组建。其他省区正在加强与相关部门沟通，抓紧完善农信社改革化险方案。
据悉，关于本轮省联社改革的方向，目前业内讨论较多的有四种模式：农商联合银行、统一法人的省级农商行、金融控股公司、金融服务公司。从已经落地的改革方案来看，目前前三者模式是主流选择。
其中，联合银行模式是指辖内基层农信机构共同出资组建省级农商联合银行，农商联合银行承担对辖内农信机构的经营、管理、服务职能。此前，河南组建农商联合银行即是这一模式。具体而言，河南农商联合银行主要通过省政府注资、引入合格社会资本等方式进行，然后“省参市、市参县”，将原来“自下而上入股”改为“自上而下逐级参股控股”。
统一法人模式是通过向社会募集资本，将全省农信机构合并为统一法人，组建省级农村商业银行，原基层农信机构作为该农商行的分支机构。
复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼认为，统一法人的省级农商银行模式有助于集中配置资源，提升经营管理合力和执行力，打造品牌形象，形成规模优势。在部分经营区域较小、机构数量不多或存量风险较大的省（区），这种模式有一定意义。而将省联社改制成为省级农商联合银行，在保持两级法人地位不变的同时，申请业务资质和牌照，增强服务内容和能力，是相对优化的一种模式。
“改革模式和方案并无优劣之分，地方政府应从实际情况和地方财力出发，选择适合本省的改革模式。在改革过程中，不同地方改革的重点和次序应有所不同。部分地区应将化解农信社风险放在首位，而不是急于进行省联社体制改革。”董希淼表示。
上海金融与发展实验室主任曾刚在接受每经记者采访时表示，农商联合银行方案由于不需要对基层法人进行合并，涉及的改革内容并不多，同时能保持基层法人的稳定，有利于更好支持差异化地服务地方经济。相较而言，统一法人则是一个非常复杂的方案，改革过程中需要进行复杂的股权梳理工作，同时也可能需要更大的资金量来支撑。
从风险管控的角度来看，联合银行方案更适合基层法人经营稳健的省份；如果基层法人经营存在问题、可持续性较差的话，统一法人可能是相对更好的方法。曾刚告诉每经记者：“关键是要保持二者之间平衡：既要保持基层银行的发展，同时要考量它们的经营风险。如果地方银行经营状况不佳，防风险可能是改革的主导考量，那么合并成统一法人更能有效化解风险。如果基层银行经营状况较好，改革目标主要是更好地支持地方经济发展，那么联合银行模式可能更匹配。”
他进一步表示，各地方也会根据改革方案的实施难易程度选择适合自己的路径。“如果总体规模较小、涉及法人数量不多的省份，比如海南省，统一法人相对比较容易。而像河南省、辽宁省等体量较大、涉及法人较多的省份，改革则很难一步到位。各省份可能会衡量基层银行风险管控要求，以及改革所需的资源投入，分几步实施改革方案。河南省此次组建省级农商行，可能并不意味着改革方向的调整，它也有可能是分成了几步走。”
曾刚同时强调，合并成统一法人也并不代表一劳永逸。从中长期来看，合并之后的银行，还是要建立起完善的现代商业银行制度，才能更好地提升综合竞争力，实现可持续发展。