（来源：华银战略观察家）

自2015年起，存贷比由监管指标调整为监测指标，75%的上限不再设为硬性达标线。

国家金融监督管理总局数据显示，2019年以来，我国银行业整体存贷比从75%以下逐步提升，最近两年稳定在80%左右，2025年四季度为80.08%。

截至2025年末，目前已经披露年报的22家上市银行中，共有10家银行存贷比超过90%，其中华夏银行、民生银行、浦发银行、兴业银行继续以超过100%的存贷比位居行业前列。

上述4家股份行的存贷比已连续多年超过100%。其中兴业银行维持时间最短，已达5年。一直位居榜首的华夏银行，2021年末存贷比一度超过116%。

光大银行近年来存贷比也一路攀升，从不足90%升至2025年末的98.77%。

此外，中信银行、平安银行存贷比2021年至2023年间也一直高居100%以上，最近两年逐步回落，去年末分别为96.91%、94.64%。

有分析认为，银行存贷比高低一方面与信贷投放节奏有关，另一方面则反映了负债端资金来源的结构特点。

在贷款投放没有大幅加快甚至普遍放缓的背景下，存贷比偏高往往意味着一般性存款来源不足。

2025年末，除招商银行一般性存款占比超过80%外，大部分股份行一般性存款占比维持在60%左右。其中，兴业银行、华夏银行分别以占比59.14%、55.55%垫底，民生银行、浦发银行紧随其后。

一般性存款来源不足的银行，就要大幅扩张其他来源。

兴业银行、浦发银行、华夏银行同业负债占比明显偏高。去年末上述三家银行同业和其他金融机构存拆放款项合计占比分别达到25.3%、22.46%、20.04%。而招商银行仅10%左右。

银行另一个重要的资金来源是发债。

截至2025年末，应付债券（包括同业存单、一般金融债、二级资本债等）在负债中占比最高的是光大银行，超过20%；浙商银行、华夏银行、民生银行债券占比也在14%以上。

同业存单使用率也在一定程度上反映银行的资金松紧程度。相关数据显示，去年招商银行、兴业银行、平安银行同业存单使用率分别为1.86%、37.28%、40.76%，而光大银行、民生银行、华夏银行、中信银行使用率分别为93.65%、79.11%、66.23%、63.95%。

一般存款性存款中，定期存款仍是各家银行的主要构成。

2025年末，浙商银行定存占比接近75%，平安银行、民生银行、光大银行、浦发银行定存比例也在60%以上。而同期，招商银行活期存款占比达到51%，定存占比仅为49%。