澳洲储户正面临一场提息博弈。尽管澳洲储备银行（RBA）此前已将官方利率上调至4.1%，但储户想要获得加息红利仍需费尽周折。

调查显示，各大银行在加息传导上大玩“数字游戏”，导致大量储户的存款收益远低预期。

在上月澳联储加息后，四大银行迅速上调了房贷利率，却唯独对奖赏储蓄账户（bonus savings accounts）的“基准”利率按兵不动。

这意味着，如果客户未能满足银行设定的特定条件，其存款利率完全没有随着澳联储的动作而同步上升。

分析机构 Canstar 的最新数据显示，四大银行仅将加息传导至奖赏账户的“最高利率”上。此类产品通常要求客户每月满足增加余额等苛刻条件，才能获得最高收益。

遗憾的是，没有一家银行上调了基准利率（即未达标时的保底利率）。据统计，约有40%的澳洲储户因未能满足条件而错失了每月的奖赏利率。

尽管工党政府在2024年曾承诺与银行合作改进通知机制，制定行业标准以保护储户利益，但目前市场尚未见任何实质性改观。

Canstar 数据洞察总监 Sally Tindall 指出，这种“选择性传导”已成常态。她表示，银行反复将加息传导至奖赏利率而非基准利率，导致客户经常错失收益。

特别是大型银行“资金充裕”，且客户往往懒于换行对比，导致由于缺乏市场压力，银行在让利方面并不积极。

相关研究揭示了其中的巨大反差：在2022年至2023年的加息周期中，奖赏账户的最高利率平均攀升了4.05个百分点，而基准利率仅微涨0.42个百分点，两者差距近十倍。

麦格理（Macquarie）分析师也在报告中证实了这一趋势，称银行仅将加息部分传导给零售储蓄客户，让基准利率基本原地踏步，这显然有利于提升银行的净息差。

不过，随着小型银行的发力，市场竞争正日趋白热化。Judo Bank 推出的储蓄账户利率已达5.35%，超过了长期领跑的 ING；Great Southern Bank 甚至提供了5.5%的五年期定存利率。

与此同时，投资巨头麦格理近年来通过更简单的储蓄产品持续挑战四大行的地位，目前已拿下全澳约7%的家庭存款份额。

Sally Tindall 指出，AMP 也正准备发力追赶麦格理，提供更高的“无附加条件”储蓄利率，这意味着储蓄领域的竞争已经升级，对积极主动的储户而言是重大利好。

Canstar 数据还显示，尽管四大行在不含奖赏条款的标准储蓄账户上加息幅度更大，但若刨去仅持续几个月的初始优惠，这些账户的持续利率普遍低于2%。

Tindall 提醒广大储户，面对激烈的市场竞争，务必做到“细节决定成败”，仔细阅读条款才能真正锁定收益。