本报记者 顾梦轩 夏欣 北京报道
从2022年11月正式启动算起，个人养老金制度已步入第三个年头，以个人养老金为抓手，金融机构对养老金融的参与深度不断提升，对接个人养老金制度的产品货架持续丰富，民众对养老储备的认知也有所提升。
华夏基金董事总经理、养老金业务总监胡兵在论坛上表示，作为金融机构，无论是银行、保险或者基金，都要持续不断地开展投资者教育，唤起广大民众对养老金融的普遍关注和养老储备意识。作为养老金融的专业投资者，基金公司要培育长线资金、耐心资本，做到长期投资、价值投资，为养老金融产品的持有人创造长期、稳健的投资回报。
面对国内不同人群对养老金融产品和服务的差异需求，胡兵表示，养老金融具备稳健、普惠和长期三大特性，基于多元化、多层次需求，匹配差异化产品和服务，充分体现养老金融工作的政治性、人民性和专业性。具体而言，可从以下三个方面着手。
第一，产品按年龄分层。基于不同年龄层，区分不同需求，提供差异化产品。对于35岁之前的新生代，需聚焦养老储备习惯培养；对于35岁到退休的中生代，则需协助建立终身现金流补充理念；对于退休后银发族，要重视养老财富储备与医养消费的结合。金融机构可通过“目标设置”型的产品，将攒钱门槛、难度降至最低，帮助年轻人养成养老储备习惯。
第二，投资模式契合养老场景。考虑加载定投、零投整取及整投零取等功能，帮助客户形成科学、长期的投资观念，并满足其多元化的投资需求。
第三，考虑临时性流动需求。养老金投资期限长，要考虑优化产品的分红和赎回条款，周期性地给予客户更高的流动性，尽力满足客户紧急情况下的资金需求。
近年来，华夏基金一直坚持创新驱动，构建以养老投教为核心的养老金融服务生态。胡兵表示，新技术应用于养老金融，在华夏基金内部有个提法，叫“数智养老”。今年6月，华夏基金与国家电子社保卡推进养老金融业务合作，也提出了“数智赋能，养老惠民”八字工作方针。未来，养老金融的发展方向必然是客户陪伴化、服务生态化。胡兵介绍，数智化新技术应用场景，主要应用在以下三个方面。
第一，应用于客户画像，让金融机构更了解客户。数智化通过对基本信息、投资行为等数据分析，客观描述客户的风险收益偏好，并持续进行动态更新，能够更为精准进行客户画像。
第二，应用于产品设计，让金融产品更契合客户需求。借助智能化手段，对用户养老需求做深入分析和挖掘，基于需求优化产品设计。
第三，应用于服务陪伴，让金融服务更具有温度。养老金融涵盖的人群不仅是老年人，而是全龄人群，提供的服务时间为全生命周期，打造基于专业投研、AI驱动的“数智客服”，才能有效扩大服务半径，提高服务效率。
胡兵表示，养老金融事业涉及多领域、多部门，是一个系统性工程，银行、保险和基金各有禀赋，发挥合力、体系化推进是关键。要实现三个转变：
一是从“钱”到“人”的转变。银行、保险和基金是养老金管理的主力军，围绕养老资金，发挥专业优势，合力促进了养老金资产的保值增值。未来，需将关注重点转移到人。中国特色养老金融发展道路，必须站稳人民立场，围绕人民群众多层次、多元化养老金融需求，发挥各机构资源禀赋优势，提供匹配的养老金融服务。
二是从“产品”到“账户”的转变。个人养老金账户是养老金融服务的基点和载体。未来，需以账户为中心，按账户配置需求排布产品。银行是天然的账管人，应发挥核心枢纽作用；基金、保险提供优质产品，满足个人养老金账户多样化投资需求。
三是从“分阶段”到“全生命”的转变。优化全生命周期的产品设计，在积累期以增加积累为目标，在支出期以保证稳定支付为目标，结合个人投资偏好，提供匹配产品。同时，提供全生命周期的养老金融教育，提高各年龄阶段养老金融素养和养老规划意识。
谈及我国养老金市场如何健康发展问题时，胡兵认为，应坚持目标导向和问题导向相结合，供需两端系统集成发力。
一方面，提升养老金融需求，通过宣传引导、鼓励推动、投资教育等方式，提升公众对养老金融的认知和理解。一要加强养老金融教育，帮助投资者树立尽早规划、尽早启动、长期投资等养老投资理念，提升各群体的养老金融素养及风险意识，提高全社会对养老金融的认知度与参与度。二要加大养老金融产品和服务宣传，尤其要提高年轻人的关注度和参与度，针对年轻人的特点和偏好，创新技术触达手段，充分运用短视频、直播等新媒体平台开展宣传。
另一方面，要强化养老金融供给，持续优化养老金融产品和服务。一要不断丰富产品供给，适配养老金多样化配置。以风险可测可控，适配社会大众多元化、多层次养老储备和消费需求为目标，加大产品设计与开发创新力度，研发设计个性化、多元化、多层次的养老金融产品。二要持之以恒提升专业能力，满足养老金长期投资需求。聚焦养老金投资需求与特点，秉持长期投资、价值投资理念，构建科学、严谨、规范、体系化的投资研究与决策流程，建立并坚持长期考核，采用成熟的资产配置策略，强化业绩基准对投资过程的指导，为养老金资产长期保值增值提供专业保障。
对于企业年金，胡兵指出，坚持“长钱长投”，企业年金基金投资的长期赚钱效应依然向好。党中央、国务院出台系列政策，积极引导以养老金为代表的长期资金长期投资。今年党的二十届三中全会和中央政治局会议均强调，要大力发展耐心资本，建立健全“长钱长投”体制机制。9月，中央金融办、证监会联合印发的《关于推动中长期资金入市的指导意见》，也明确了“长钱长投”的落地路径。企业年金行业未来的政策导向也会朝着这个方向发展，行业生态会越来越健康。