//前言//

刚刚，

中国出手严惩，

全球震荡！

大批人路被堵死，

澳洲华人也受影响！

#01：

中国证监会处罚三家券商

境内外违法所得全没收

上周，对于3家券商公司以及部分投资者来说，是个巨大的拐点。

中国证监会通报了对老虎证券（Tiger Brokers）、富途控股（Futu Holdings）和长桥（Longbridge Securities）3家跨境互联网券商的处罚（拟）决定。

当晚，富途、老虎的美股上市主体就披露了各自收到的（拟）处罚通知：前者拟被罚没约18.5亿元，后者拟被罚没约4.1亿元，合计超过22亿元人民币。

三家机构被指违反中国证券法律，在未经监管批准的情况下，为中国内地客户（税务居民）进行境外证券交易提供便利，扰乱市场秩序。

富途、老虎、长桥在过去10年里承包了中国居民大部分的港美股交易，是很多人心中好用、流畅的炒股工具。

但现在，这些未获得提供海外投资服务牌照的券商被正式认定为非法开放内地客户开户并投资境外证券。 消息公布后，富途控股和老虎证券美股盘前一度跌超30%，收盘跌幅均超25%。

同步发生的，还有香港证监会也公布了十多个券商在开户过程中疏于尽职调查，接受大量虚假开户资料，违规大量开户的情况，在香港也掀起了一轮强监管风暴。

然而，掀起更大风浪的其实是当天的另一则消息。

证监会与工信部、公安部、央行等八部门联合印发了《综合整治非法跨境证券期货基金经营活动实施方案》，在全面封锁境内非法证券业务的同时，对存量非法业务发出最后通牒——2年清理期，且相关客户只能卖出资产和转出资金。

根据方案，它们被设置2年时间集中整治期清理非法存量业务，集中整治期内，禁止再为存量投资者在境内非法提供买入交易、转入资金等服务，只允许单向卖出交易并转出资金。

集中整治期满后，须要全面关停境内网站、交易软件及配套服务器，禁止再为存量投资者在境内非法提供交易等服务。

对于大批投资者来说，最大的疑问是：整治工作是否会切断投资者投资港股等境外市场股票的渠道?

市场人士认为，本次整治针对的是境外机构非法跨境展业活动，并不会影响现有的合法渠道，投资者仍可以通过港股通、合格境内机构投资者(QDII)及跨境理财通等合法渠道开展境外投资。

但是，纯粹的中国内地居民已经不能在绝大多数境外券商开户，需要提供拥有境外长期居留资格的证明文件（移民身份），进一步还会被要求提供境外地址证明等文件。

那么，对持有PR的澳洲华人，又有什么影响呢？

#02：

对澳洲华人的影响

首先，只要是用中国身份证开户，在系统中会被自动标记为中国税务居民。CRS的核心就是“税务居民身份（Tax Residency）”。

对于持有澳洲PR的华人来说，需要立刻检查你账户里的信息。很多华人是在出国前就开通了券商账户，或在澳洲开户时为了方便使用的是中国内地身份证，大陆手机号和中国境内银行卡进行验证。

这一次的2年整改期，如果没有及时调整，账户就面临着只能卖不能买，并且即将清退的现实。

社交媒体上有澳洲网友提问能否更改，目前根据大家的回复，大部分app是可以实现更改的，但是也有部分不行。

此外，2025年起，中国税务部门已经大幅强化了对个人境外所得（包含美股资本利得、股息）的征税。

一旦触发数据交换阈值，离岸券商须依法将历史持仓、股息、资本利得通过当地税局自动交换回中国国家税务总局，面临补税、滞纳金、乃至非法结售汇的处罚。

不少持有澳洲永久居留身份的人群，普遍都是 “澳洲收入、国内持产” 的资产布局。

以往他们可借助境内资金持续流入境外券商，依托离岸市场实现资产复利增值。

如今，人民币借助灰色渠道出境、或是利用虚假贸易完成结售汇，再转入海外互联网券商的通路已被全面封堵。

往后这类人群若想在澳洲投资美股，只能动用手中有限的本地澳元资金，原本依托国内资产形成的资金储备池，也彻底失去了调配作用。

#03：

关键环节

风险指南

针对这次的整改，以个人投资者视角，剖析境外证券投资的潜在问题与风险，围绕开户、交易、出金三大环节，结合外汇管理、网络监管、CRS 等政策法规，梳理相关规则给出以下风险指引。

内地普通居民已难以在大多数境外券商开户，通常需提供境外长期居留、境外地址等证明，这对持有PR的澳洲华人来说是利好，但是对于之前用中国身份证和银行账户开户的华人来说，要记得及时调整原有信息

同时，理论上只有具备真实境外身份，并亲身前往境外的开户才是完全不触犯内地监管的。

交易操控

境内投资者无法正常登录境外券商交易平台。现行两年清退期内，被认定为内地居民的账号将限制买入、入金功能，仅可卖出、出金。后续平台或将屏蔽中国大陆IP访问。

转出的资金肯定是首先进入投资者在境外开设的银行账户中。目前境外大多数银行的开户合规要求高于券商。

在CRS大背景下，券商和银行的账户信息都会被汇报回投资者的税务居民所属国家，境外投资收益免不了要向境内税务部门申报并缴纳20%的境外投资所得税。

最后

这一次整改对于大部分人来说，

将会是资产的一次重新架构，

更是整个跨境互联网券商行业的一个分水岭。

合规没有灰色地带，

持牌经营，

是唯一的入场券。