截至10月30日，9家A股上市股份制银行2025年第三季度报告已全部出炉。
从总体经营情况来看，截至2025年三季度末，7家银行营业收入同比下降，5家银行净利润同比下降，其中平安银行(000001)、光大银行(601818)、华夏银行(600015)、浙商银行4家银行则出现营收、净利双降情况。仅浦发银行(600000)营收、净利实现双增。
从资产质量情况来看，截至三季度末，兴业银行(601166)、光大银行、民生银行(600016)不良贷款率抬升0.01个百分点，其他银行均持平或下降。
此外，多家股份行今日召开2025年第三季度业绩说明会，回应了息差下行、资负管理、资产质量、风险管控等投资者普遍关心的问题。值得注意的是，多家银行年内净息差降幅收窄，展望全年，银行息差或将逐渐企稳。
4家银行营收净利双降
浙商银行归母净利同比降9.59%
在总体经营情况方面，除浦发银行和民生银行外，其余7家银行前三季度营业收入同比均下滑；招商银行(600036)、兴业银行、中信银行(601998)、浦发银行前三季度的归母净利润同比增长，其余5家银行下降。
其中，仅有浦发银行营收、净利实现双增，平安银行、光大银行、华夏银行、浙商银行4家银行则出现营收、净利双降情况。
对于前三季度经营效益增长，浦发银行判断道，这与该行服务实体经济能级提升，强化主动资产负债管理，负债管理精细优化有关。该行表示，低收益资产压降近千亿元，结构优化成效凸显，净息差降幅明显收窄，呈现企稳向好态势。
值得注意的是，前三季度，多家股份行营收出现较大幅度下滑，上述4家银行营收同比下降幅度均在6%以上。其中平安银行营收同比下降9.8%，浙商银行归母净利润同比下降9.59%。
从具体数据来看，前三季度，招商银行以2514.2亿元的营业收入和1137.72的归母净利润稳居上市股份行的“头座”。兴业银行、中信银行营收超1500亿元，浦发银行、民生银行、平安银行营收超1000亿元，浙商银行营收不及500亿元。
对于营收下降，平安银行在三季报中解释称，一方面受贷款利率下行和业务结构调整等因素影响，1-9 月净息差 1.79%，较去年同期下降 14 个基点；另一方面受市场波动影响，债券投资等业务非利息净收入下降。
此外，光大银行在业绩说明会上表明，今年以来债券市场利率整体上行，估值损益有所下降，叠加去年同期市场利率下行带动估值损益基数较高，使得该行第三季度其他非息收入同比降幅较大，营收与净利润有所下滑。
在资产负债情况方面，截至三季度末，招商银行、兴业银行资产总额均超10万亿元，招商银行12.64万亿元，兴业银行10.67万亿元。
截至三季度末，股份行中仅有招商银行负债总额超过10万亿元，为11.37亿元。此外，还有3家银行负债总额超过9万亿元，兴业银行9.77万亿元，中信银行9.06万亿元，浦发银行9.05万亿元。
对于股份行资负增长情况，截至三季度末，华夏银行、浦发银行、招商银行资产总额相较于去年末增长均超过4%，分别为4.8%、4.55%、4.05%。除民生银行、平安银行、浙商银行外，其余6家银行负债总额增长均超3.5%。
值得注意的是，平安银行三季度末资产总额与去年末持平；负债总额为5.25万亿元，相较于去年末下降0.49%。对于资负管理情况，平安银行在三季报中表示，该行加强低成本存款的吸收，并敏捷调控存款和同业负债的吸收节奏，降低整体负债成本。
在资产质量方面，截至三季度末，兴业银行、光大银行、民生银行不良贷款率抬升0.01个百分点，其他银行均持平或下降。其中，浦发银行不良贷款率较上年末下降0.07个百分点。
除浦发银行和民生银行外，其他银行的拨备覆盖率均较上年末下降。其中，平安银行下降21.11个百分点，浙商银行下降19.11个百分点。
值得注意的是，三季度末股份行核心一级资本充足率多出现下滑情况。除平安银行、浙商银行外，其余7家银行都较上年末下降0.05至0.44个百分点不等。其中，招商银行核心一级资本充足率下降0.44个百分点，但仍维持在10%以上，处于较高水平。
多家银行净息差降幅收窄
年内或出现企稳态势
多家银行在三季报中指出，净息差降幅收窄。此外，据已披露数据，三季度末民生银行净息差1.42%，同比提升2BP。
对于净息差问题，多家股份行也在业绩说明会上进行阐述。兴业银行管理层指出，监管将降低银行负债成本、保证适当息差、稳定发展基础作为重要的政策目标，银行净息差降幅有望逐步收窄。市场对于银行风险、息差的担忧在减小，稳定发展的信心在增强。
展望全年息差发展，光大银行管理层分析称，预计银行业净息差总体呈现降中趋稳态势，净利息收入增速有望企稳回升。“同时，我行将继续坚守金融服务实体经济本源，持续提升实体经济服务质效，通过着力优化大类资产负债结构、集中力量打造经营特色、提升客户全方位综合金融服务水平等措施，不断推动营收企稳向好。”
浙商银行管理层表示，今年以来该行净息差有所企稳。“当前经济形势仍处于弱复苏状态，有效信贷需求不足，且面临着内外部一系列不确定因素，预计短期内银行业净息差仍将承压。”上述管理层坦言。
此外，截至三季度末，招商银行净利差1.77%，净利息收益率1.87%，同比分别下降10和12个基点。对此，招商银行阐释了如下原因：贷款市场报价利率（LPR）下调及存量房贷利率下调，叠加有效信贷需求尤其是零售贷款需求不足、新发生信贷业务收益率同比下行，导致生息资产收益率下降，是拉低净利息收益率的主要因素。
多家银行同日召开业绩说明会
回应息差下行、存款搬家等问题
今日，招商银行、兴业银行、光大银行、浙商银行均召开2025年第三季度业绩说明会，4家银行管理层回应了投资者普遍关心的问题。
今年下半年以来，银行业“存款搬家”现象引发关注。据央行最新披露数据，前三季度人民币存款增加22.71万亿元。其中，住户存款增加12.73万亿元，非金融企业存款增加1.53万亿元，财政性存款增加1.37万亿元，非银行业金融机构存款增加4.81万亿元。
在低利率环境下，存款流向非银机构现象凸显，居民资产重新配置意愿增强，这对银行提出了新的挑战。
“5月存款利率下调后，存款产品的价格竞争力进一步削弱，同时资本市场持续回暖形成分流，存款增长出现放缓迹象。从市场上看，7、8月金融机构住户存款同比少增超万亿元。从我行看，三季度个人存款月均增量比上半年减少约100亿元。”兴业银行管理层在业绩说明会上坦言。
如何应对“存款搬家”现象？上述管理层表示，一方面，对长期限存款采取缩量续作策略，进一步完善大额存单分配机制，合理控制结构性存款等高成本存款的规模增长；另一方面，深化授信客户综合经营，拓展主结算账户，加强场景金融建设，提升客户粘性和产品配置率，带动低成本结算性存款增长。下一步，将通过抓实定期存款到期对接、优化存款产品组合配置、加快推进结算性存款拓展等措施，进一步稳定存款规模。
据民生银行管理层在业绩说明会上介绍，截至三季度末，民生银行个人存款余额13856亿元，较上年末增长872亿元，增幅6.72%；公司存款余额28687亿元，较上年末下降781亿元，降幅2.65%。
“存款增长更要注重质量，而非单纯追求规模扩张。”对于对公存款承压态势，上述管理层解释称，为了夯实客户基础，该行主动调整客户结构，降低客户集中度过程中也必然面临一定阵痛。调优客户结构，提升客户质量，将为长期稳健的存款发展奠定基础。
此外，存款活期化现象也备受关注。招商银行管理层在业绩说明会上指出，从今年的运行态势来看，存款定期化趋势依然在延续。但从三季度以来，随着资本市场整体走强，资金的活期化程度有所提升。
数据显示，截至报告期末，招商银行客户存款中，活期存款占比49.08%，定期存款占比50.92%。管理层认为，从边际变化看，招商银行9月活期存款的日均占比出现了企稳回升，而活期存款占比也是招行的优势之一。
活期存款也是未来银行重点发力方向之一。浙商银行管理层在业绩说明会上表示：“当前经济形势仍处于弱复苏状态，有效信贷需求不足，且面临着内外部一系列不确定因素，预计短期内银行业净息差仍将承压。后续我行将持续研究优化资产结构配置策略，减缓资产收益率下行压力；持续提升活期存款占比，全力压降负债付息率；持续强化息差管控，稳住利息净收入基本盘。”
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